|
NOTE 27
|
RISIKOSTYRING - OPERASJONELL DRIFT
|
||||
|
Risikostyring vedrørende investeringsvirksomheten i Ferd er omtalt i note 6.
|
|||||
|
Valutarisiko
|
|||||
|
Kontrakterte valutastrømmer fra operasjonell drift sikres normalt i sin helhet, og prognostiserte kontantstrømmer sikres i en viss utstrekning. Renteutbetalinger relatert til konsernets lån i utenlandsk valuta sikres langt på vei av motgående kontantstrømmer fra konsernets virksomhet. Instrumenter som valutaterminkontrakter, valutabytteavtaler og opsjoner kan benyttes for å styre konsernets valutaeksponering.
|
|||||
|
Utestående valutaterminforretninger knyttet til operasjonell drift:
|
|||||
|
Valutakjøp
|
Valutasalg
|
||||
|
Beløp i 1 000
|
Valuta
|
Beløp
|
Valuta
|
Beløp
|
|
|
USD
|
13 250
|
NOK
|
- 106 746
|
||
|
EUR
|
1 000
|
NOK
|
- 9 016
|
||
|
EUR
|
750
|
USD
|
- 837
|
||
|
NOK
|
1 813 880
|
EUR
|
- 200 000
|
||
|
NOK
|
3 476 600
|
USD
|
- 400 000
|
||
|
CAD
|
28 033
|
USD
|
- 20 920
|
||
|
EUR
|
8 686
|
MXN
|
- 187 726
|
||
|
EUR
|
5 210
|
CAD
|
- 7 248
|
||
|
EUR
|
380
|
CHF
|
- 406
|
||
|
EUR
|
4 160
|
DKK
|
- 30 924
|
||
|
EUR
|
3 937
|
JPY
|
- 455 998
|
||
|
EUR
|
2 330
|
SEK
|
- 22 645
|
||
|
ILS
|
1 160
|
EUR
|
- 290
|
||
|
JPY
|
2 782 598
|
EUR
|
- 23 605
|
||
|
MXN
|
2 780
|
EUR
|
- 124
|
||
|
NOK
|
287 629
|
EUR
|
- 31 530
|
||
|
PLN
|
10 827
|
EUR
|
- 2 450
|
||
|
RUB
|
340 755
|
EUR
|
- 5 300
|
||
|
USD
|
4 264
|
EUR
|
- 4 100
|
||
|
Alle valutaterminforretningene forfaller i løpet av 2017.
|
|||||
|
Renterisiko
|
|||||
|
Konsernet har kortsiktig rentebinding på langsiktige innlån i overensstemmelse med egne retningslinjer. Dette gjelder for lån i norske kroner så vel som i utenlandsk valuta. Konsernet benytter renteswapper for å redusere renteeksponeringen ved å bytte fra flytende renter til faste renter for en del av lånene.
|
|||||
|
Utestående renteswapper
|
|||||
|
Beløp i 1 000
|
Valuta
|
Beløp
|
Mottar
|
Betaler
|
Gjenstående løpetid
|
|
DKK
|
50 000
|
6M CIBOR
|
Fast 2,97%
|
0,5 år
|
|
|
EUR
|
95 000
|
3M EURIBOR
|
Fast 0,13% - 2,39%
|
0,5 - 4,0 år
|
|
|
Tabellen inkluderer derivater for sikring.
|
|||||
|
Kredittrisiko
|
|||||
|
Kredittrisiko er risikoen for at en motpart vil misligholde sine kontraktsmessige forpliktelser som resulterer i økonomisk tap for konsernet. Konsernet har vedtatt en policy om å kun være eksponert mot kredittverdige motparter, og innhenter uavhengige kreditanalyser for alle vesentlige motparter der dette er tilgjengelig. I de tilfeller dette ikke er tilgjengelig benytter konsernet annen offentlig tilgjengelig finansiell informasjon og egen handel for å vurdere kredittverdigheten.
|
|||||