|
NOTE 3
|
DRIFTSSEGMENTER
|
|||||
|
Ferd avlegger segmentrapportering i samsvar med IFRS 8. Ferd er et investeringsselskap og selskapets ledelse fatter beslutninger, følger opp og evaluerer beslutningene basert på verdiutviklingen og virkelig verdi på selskapets investeringer.
|
||||||
|
Ferd har fire kommersielle forretningsområder:
|
||||||
| Ferd Capital er en langsiktig investor som arbeider aktivt med selskapene i eierperioden for å sikre en best mulig verdiutvikling. Ferd Capital består av tre mandater: Ikke-børsnoterte selskaper, børsnoterte selskaper og Special Investments. | ||||||
|
De selskapene der Ferd Capital har kontroll, er i konsernregnskapet konsolidert og segmentrapporteringen i konsernregnskapet består dermed av de konsoliderte resultatene fra disse selskapene, samt verdiendringene og forvaltningskostnadene på ikke-konsoliderte selskaper og andre investeringer. Verdien av investeringene og verdiendringene fremgår av selskapsregnskapet til Ferd AS, hvor Ferd Capital rapporterer MNOK 1 788 i driftsresultat. Verdien av Ferd Capitals portefølje utgjør MNOK 13 515 pr 31.12.2016 og MNOK 10 616 pr. 31.12.15 målt til virkelig verdi.
|
||||||
|
Under følger en oversikt over Capitals største investeringer per 31.12.2016:
|
||||||
|
- Elopak (100,0 prosent eierandel) er en av verdens ledende leverandører av emballasjesystemer for flytende næringsmidler. Med en organisasjon og samarbeidspartnere i mer enn 40 land, selges og markedsføres selskapets produkter i over 100 land.
|
||||||
|
- Aibel (49,4 prosent eierandel) er en ledende leverandør til internasjonal oppstrøms olje- og gassindustri med fokus på norsk sokkel. Selskapet står for drift, vedlikehold og modifikasjoner av offshore- og landbaserte anlegg, og leverer også komplette produksjons- og prosessanlegg.
|
||||||
|
- Interwell (58,1 prosent eierandel) er en ledende norsk leverandør av høytekonologiske brønnverktøy til den internasjonale olje - og gassindustrien. Selskapets viktigste marked er norsk kontinentalsokkel, men har i de senere årene etablert en tilstedeværelse i flere viktige markeder internasjonalt.
|
||||||
|
- Swix Sport (100,0 prosent eierandel) utvikler, produserer og markedsfører skismøring, staver, tilbehør og tekstiler til sport og aktiv fritid. Selskapet har en omfattende virksomhet i Norge og utlandet.
|
||||||
|
- Mestergruppen (78,4 prosent eierandel) er en ledende aktør i det norske byggevaremarkedet med fokus på den profesjonelle delen av markedet. Selskapets virksomhet omfatter salg av byggevarer, tomte- og prosjektutvikling og hus- og hyttekjeder.
|
||||||
|
- Servi (99,5 prosent eierandel) utvikler og produserer kundespesifikke hydraulikksystemer, sylindre og ventiler til offshore, maritim og landbasert industri.
|
||||||
|
- Fjord Line (44,6 prosent eierandel) er et moderne rederi som tilbyr sjøtransport mellom Norge, Danmark og Sverige. I tillegg til passasjertrafikk har Fjord Line god kapasitet på frakt av alle typer nyttekjøretøy og gods, som håndteres av rederiets cargoavdelinger i Norge og Danmark.
|
||||||
|
- Petroleum Geo-Services (10,6 prosent eierandel) leverer blant annet seismikk, elektromagnetiske tjenester og reservoaranalyser til oljeselskaper som driver offshorevirksomhet over hele verden.
|
||||||
|
- Scatec Solar (12,5 prosent eierandel) utvikler, bygger, eier og opererer solenergianlegg over hele verden.
|
||||||
|
- Benchmark Holdings (11,1 prosent eierandel) forbedrer fiskehelse innen oppdrett gjennom produksjon av spesialfôr, rogn og vaksiner.
|
||||||
| Ferd Invest investerer i hovedsak i børsnoterte nordiske aksjeselskaper, ambisjonen er å slå en nordisk aksjeindeks (MSCI Nordic Mid Cap Index). Investeringsteamet fokuserer ikke på referanseindeksen i forvaltingen av porteføljen, men er opptatt av selskapene de investerer i og utviklingen i disse. | ||||||
| Ferd Hedgefond har to mandater. Hedgefond foretar investeringer i ulike typer hedgefond som forvaltes av eksterne hedgefondmiljøer. Målsetningen er å oppnå attraktiv risikojustert avkastning, både i absolutt forstand og relativt til hedgefondindeksen (HFRI FoF: Conservative Index). I Global Fund Opportunities mandatet (GFO), kan Ferd Hedgefond investere i eksternt forvaltede muligheter som ikke passer inn i hedgefondporteføljen. | ||||||
| Ferd Eiendom er en aktiv eiendomsinvestor med ansvar for konsernets eiendomssatsing. Utvikling skjer i hovedsak innenfor boligprosjekter, utvikling og bygging av nye kontorbygg og utvikling av lager/kombinasjonsbygg. Ferd Eiendom gjennomfører prosjekter alene eller i samarbeid med utvalgte partnere. Det gjøres også rene finansielle eiendomsinvesteringer. | ||||||
| Øvrig virksomhet består hovedsakelig av investeringer i eksternt forvaltede private equity fond og hedgefondandeler kjøp i annenhåndsmarkedet. I Øvrig virksomhet inngår også enkelte finansielle instrumenter ledelsen kan benytte for å justere den samlede risikoeksponering. I tillegg inngår kostnader til selskapets ledelse, stab og internbank. | ||||||
|
Beløp i NOK 1 000
|
Ferd AS konsern
|
Ferd Capital
|
Ferd Invest
|
Ferd Hedgefond
|
Ferd Eiendom
|
Øvrig virksomhet
|
|
Resultat 2016
|
||||||
|
Salgsinntekter
|
14 185 117
|
14 184 120
|
-
|
-
|
997
|
-
|
|
Inntekter fra finansielle investeringer
|
76 357
|
196 203
|
- 523
|
-59 429
|
-8 070
|
-51 823
|
|
Andre inntekter
|
760 980
|
25 534
|
-
|
-
|
731 512
|
3 934
|
|
Driftsinntekter
|
15 022 454
|
14 405 857
|
- 523
|
-59 429
|
724 439
|
-47 889
|
|
Driftskostnader ekskl av- og nedskrivninger
|
13 402 215
|
13 211 083
|
11 302
|
13 833
|
73 609
|
92 388
|
|
EBITDA
|
1 620 239
|
1 194 773
|
-11 825
|
-73 262
|
650 830
|
-140 277
|
|
Av- og nedskrivninger
|
659 037
|
653 677
|
-
|
-
|
4 032
|
1 328
|
|
Driftsresultat
|
961 202
|
541 096
|
-11 825
|
-73 262
|
646 797
|
-141 605
|
|
Inntekt på investeringer etter egenkapitalmetoden
|
56 613
|
57 065
|
-
|
-
|
- 452
|
-
|
|
Resultat før finansposter og skattekostnad
|
1 017 815
|
598 162
|
-11 825
|
-73 262
|
646 346
|
-141 605
|
|
Balanse 31.12.16
|
||||||
|
Immaterielle eiendeler
|
3 802 321
|
3 802 321
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Varige driftsmidler og investeringseiendommer
|
4 893 835
|
2 086 093
|
-
|
-
|
2 801 037
|
6 706
|
|
Investeringer etter egenkapitalmetoden
|
551 317
|
386 488
|
-
|
-
|
164 830
|
-
|
|
Investeringer klassifisert som omløpsmidler
|
16 258 553
|
4 211 231
|
5 262 505
|
3 707 612
|
478 330
|
2 598 875
|
|
Bankinnskudd 1)
|
1 628 513
|
1 219 606
|
12 031
|
-67 344
|
-83 647
|
547 868
|
|
Øvrige eiendeler
|
7 187 421
|
5 084 474
|
8 501
|
142 972
|
1 720 357
|
231 117
|
|
Sum eiendeler
|
34 321 961
|
16 790 212
|
5 283 037
|
3 783 240
|
5 080 906
|
3 384 566
|
|
1) Forretningsområdets netto trekk på bankkontoene er her inkludert.
|
||||||
|
Beløp i NOK 1 000
|
Ferd AS konsern
|
Ferd Capital
|
Ferd Invest
|
Ferd Hedgefond
|
Ferd Eiendom
|
Øvrig virksomhet
|
|
Resultat 2015
|
||||||
|
Salgsinntekter
|
12 912 698
|
12 910 948
|
-
|
-
|
1 750
|
-
|
|
Inntekter fra finansielle investeringer
|
1 985 920
|
-177 017
|
1 419 511
|
144 773
|
119 783
|
478 870
|
|
Andre inntekter
|
315 246
|
34 665
|
60
|
- 143
|
278 272
|
2 392
|
|
Driftsinntekter
|
15 213 863
|
12 768 596
|
1 419 571
|
144 630
|
399 804
|
481 262
|
|
Driftskostnader ekskl av- og nedskrivninger
|
12 132 631
|
11 996 794
|
9 181
|
11 503
|
46 843
|
68 310
|
|
EBITDA
|
3 081 232
|
771 802
|
1 410 390
|
133 127
|
352 961
|
412 952
|
|
Av- og nedskrivninger
|
773 269
|
770 004
|
-
|
68
|
2 153
|
1 045
|
|
Driftsresultat
|
2 307 964
|
1 798
|
1 410 390
|
133 060
|
350 809
|
411 907
|
|
Inntekt på investeringer etter egenkapitalmetoden
|
34 548
|
37 442
|
-
|
-
|
-2 894
|
-
|
|
Resultat før finansposter og skattekostnad
|
2 342 512
|
39 240
|
1 410 390
|
133 060
|
347 915
|
411 907
|
|
Balanse 31.12.15
|
||||||
|
Immaterielle eiendeler
|
3 153 719
|
3 153 719
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Varige driftsmidler og investeringseiendommer
|
4 411 259
|
2 057 210
|
-
|
-
|
2 346 947
|
7 102
|
|
Investeringer etter egenkapitalmetoden
|
494 635
|
338 967
|
-
|
-
|
155 668
|
-
|
|
Investeringer klassifisert som omløpsmidler
|
15 652 095
|
2 031 641
|
6 218 513
|
3 887 561
|
460 530
|
3 053 850
|
|
Bankinnskudd 1)
|
1 852 737
|
1 175 613
|
53 061
|
41 352
|
173 494
|
409 217
|
|
Øvrige eiendeler
|
6 674 347
|
5 963 617
|
27 259
|
19 946
|
326 031
|
337 495
|
|
Sum eiendeler
|
32 238 792
|
14 720 767
|
6 298 833
|
3 948 858
|
3 462 670
|
3 807 664
|
|
1) Forretningsområdets netto trekk på bankkontoene er her inkludert
|
||||||